金银文萃
     

 

美联储为保美元霸权打击黄金
2013-04-14

本文由《财经国家周刊》副主编欧阳长征推荐

北京时间12日晚，国际大宗商品价格全线暴跌，其中黄金价格下跌幅度超过5%，击穿1500美元/盎司这一前期价位，创下2011年7月以来最低水平。

值得关注的是，八天前的4月4日，曾任里根政府财政部部长助理的保罗·罗伯茨，刚刚发表题为《对黄金的打击》一文，深刻分析了美国打压黄金的战略目的。

罗伯茨曾主管美国经济政策，被誉为里根经济学的创始人之一。他在文中指出，2011年黄金暴涨500美元，强烈震撼了美联储和政府，为捍卫美元霸权必须打击黄金！美国政府是金银下跌的主导力量！“阿尔法工场”全文翻译罗伯茨的原文，以供读者参考。
==以下为正文==

美国人的金融和经济末日可能近在咫尺。得出这种结论的证据，是美联储及其依赖的金融机构正合力通过打压金银价格，吓阻人们远离金银。

2011年8月23日，黄金价格攀升至每盎司1917.5美元，在不到8个月时间里，上涨了500多美元，这引起了美联储恐慌。十多年前，在2000年12月底，每盎司黄金的价格仅有272美元。

与世界货币标准相比，美元贬值速度极快。美联储每年印发1万亿美元的政策，以支持银行受损的资产负债表，并改善联邦财政赤字。不过，受美元贬值速度过快影响，该政策已经岌岌可危。在美元对金银价值下跌的大背景下，谁又能相信美元对其他货币的汇率？

美联储意识到，其通过大规模采购债券以维持债券高价（进而维持低利率）的做法，受到了美元对金银快速贬值的威胁。美联储担心，主要美元持有者，例如中国和日本的中央银行、欧佩克（OPEC）主权投资基金，可能会与个人投资者一样远离美元，致使美元外汇价值下跌，进而导致股票美国债券与股票走低。

智慧的人们都会发现，美国政府无力承担由该国保守派发起的多场长期战争，也无法承担为了高管奖金与股东资本收益，而导致的课税基数与数百万中产阶级的工作外包所带来的消费收入减少。他们预见到了很可能会发生的情况，并开始抛弃美元转向金银。

各大中央银行行动较为迟缓。沙特阿拉伯和石油酋长都依赖于美国的保护，不希望惹恼他们的保护者。日本是一个傀儡政府，它会小心呵护其与主人之间的关系。中国则希望持续占领美国消费市场，只要该市场依然存在。目前是个人投资者开始放弃美元。

金价突破1900美元时，华盛顿指出黄金市场已经出现泡沫。之后，美国媒体也开始附和华盛顿的宣传。2011年8月23日，CNN财经频道报道称："黄金市场似乎出现了泡沫"。

美联储利用其所依赖的"银行业大而不倒"的政策卖空之前的金属市场。通过卖空纸金银市场打压不断上升的实物采购需求，美联储将金价降至1750美元，并将这一价格一直保持到最近。直到4月2-3日，美联储合力将金价打压到1557美元，将银价从接近2011年每盎司50美元的价格打压至27美元。

美联储在4月愚人节对黄金发动打击前，向证券经纪商们透露了这一消息。该信息又很快被传达给客户，对冲基金和其他大型投资者得以提前减少黄金持有量，逃离贵金属市场。因为这条内幕消息是美政府自己采取的策略，所以不会有个体因此遭到起诉。

借助这场行动，美联储作为不道德的实体，将个人与机构的资本逃离结合在一起。于是金价受到重创，金银市场景气不再。持续进入黄金市场的美元流动性，几乎不可遏制的势头被终止。

现在看来，美联储已成功制造美国人对金银保值优势的戒心，这样美联储得以延长其印刷美元这一不切实际的计划的时间。这一时间可能很短，也可能会持续几年。

不过，对于中央银行已经储备大量美元且不希望继续增加下去的俄罗斯和中国来说，对于印度的13亿印度民众来说，美联储制造的低美元黄金价格是一个机遇。他们把美联储给予的这个机遇视为礼物，以比两年前每盎司350-450美元还低的价格购买黄金。

美联储的黄金之战是一个无奈之举，当其广为人知之时，注定将重创其政策。

正如我前面所做的解释，这次精心策划的针对金银价格的行动，旨在保护美元交换价值。如果金银不是威胁，政府也不会向其开战。

美联储每年印发1万亿新美钞，但世界国际支付正在逐渐远离用美元进行国际支付，进而不再将其作为储备货币。结果导致供应增加，需求减少。这意味着美元交换价值的降低，进口价格上涨带来的通货膨胀，利率升高，以及日渐崩盘的债券、股票和房地产市场。

美联储此次针对金银的打压最终不会取得成功。它旨在为美联储能够通过印刷钞票支持联邦预算赤字，以及为保持低利率和高债务价格支持银行的资产负债表赢得时间

当美元贬值印刷钞票只会恶化形势时，美联储将无法继续印刷钞票。美国银行存款和养老金可能会被挪用，以支撑联邦预算赤字再维持几年。美国会采取一起手段避免出现灾难。

操控金银市场是违法的，但政府正在这样做，法律却无可奈何。

但这场明显而且共同参与的对金银价格的打压，美国政府并没有发出"麻烦正在逼近"的更为清晰的信号。美元价值和由美元主导的金融资产价值充满不确定性。

那些相信政府的人，那些相信放松管制的人，都将会被证明完全错误。美国已经不再处于巅峰。恰如21世纪初我所预言的那样，20年内美国将会成为第三世界国家。现在我们已经行至半程。(文/保罗·克雷格·罗伯茨译/耿晓岩)